Навигация по сайту:

• Главная
• Условия и порядок оказания услуг
• Цены и порядок оплаты
• Способы оплаты
• Гарантии
• ЗАКАЗАТЬ

Контакты:

Свяжитесь с нами:

ICQ: 197839245
e-mail: justicemaker@yandex.ru

Исторические и финансовые предпосылки создания государственных золотых запасов и разменных фондов. Статьи по предмету Финансовое право

Наша компания оказывает помощь по написанию статей по предмету Финансовое право. Используем только актуальное законодательство, проекты федеральных законов, новейшую научную литературу и судебную практику. Предлагаем вам воспользоваться нашими услугами. На все выполняемые работы даются гарантии

Вернуться к списку статей по юриспруденции

ИСТОРИЧЕСКИЕ И ФИНАНСОВЫЕ ПРЕДПОСЫЛКИ СОЗДАНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗОЛОТЫХ ЗАПАСОВ И РАЗМЕННЫХ ФОНДОВ

А.И. КУЧЕРОВ

С момента возникновения самых первых государств и вплоть до наших дней золото являлось и является одним из важнейших финансовых инструментов, широко используемых в деле создания и эксплуатации публичных финансовых систем. Неизменно высокие ценность и ликвидность золота на протяжении тысячелетий обеспечили постоянный спрос на него, что, в свою очередь, позволило использовать данный металл в качестве всеобщего средства накопления, обращения и платежа. В самом общем виде в этом и заключается финансовая сущность и предназначение золота, поэтому существование и функционирование национальных финансовых (в том числе денежных) систем на всем протяжении исторического развития непосредственно зависело от наличия или отсутствия этого драгоценного металла.
Можно предположить, что еще в домонетный период спрос у людей на драгоценные металлы определялся преимущественно их редкостью и красотой. Из таких металлов изготавливались предметы роскоши, включая предметы культа, украшения, оружие, посуда и иная утварь. Изначально изделия из золота и серебра обычно использовались в повседневной жизни и практически не имели определяющего значения с точки зрения функционирования финансовых институтов. Общественные потребности в это время удовлетворялись преимущественно посредством использования натуральных продуктов - скота, зерна, масла и т.п. Лишь постепенно уже другие качества драгоценных металлов, а именно высокая ценность, прочность, сохраняемость и делимость все более выгодно выделяют их в ряду прочих вещей. С этого времени драгоценные металлы начинают занимать главное место в составе имущества вообще и публичного имущества в частности. Обособление же последнего в общей имущественной массе обозначилось одновременно с возникновением государств.
Самое первое золото на нашей планете было найдено в Аравийской пустыне в виде мелких самородков. История освоения золотоносных недр этой северо-восточной провинции Африки во времени совпадает с развитием блестящей цивилизации Древнего Египта. Открытие золотых россыпей пришлось на время ее зарождения в архаический период, подъем разработок и культуры золота совпадал с веками расцвета Древнего, Среднего и Нового царств, а исчерпание золотых запасов наступило в эпоху ее упадка и поглощения Римской империей. С возникновением государственности уже при первом фараоне Менесе I появляются взвешенные слитки золота с именем правителя, а золото становится мерой ценности. Именно египетское золото явилось первым минеральным богатством, сыгравшим выдающуюся роль в росте могущества государства, которое определило его исключительное положение <1>.
--------------------------------
<1> См.: Марфунин А.С. История золота. М., 1987. С. 7 - 8, 11, 14.

В этих условиях определяющее значение имело наличие на территории соответствующего государства золотоносных месторождений, которые служили постоянным источником добычи драгоценного металла. Это обеспечивало высокую платежеспособность таких государств, поэтому эксплуатация таких месторождений становилась во главу всей экономической деятельности. При этом с какими-либо издержками в этом процессе не считались. В древности, как пишет В.Т. Кротков, "значение добычи благородных металлов для государств, владеющих рудниками, определялось тем, что благородные металлы в силу сравнительно слабого развития товарного производства, рынка и кредита, за исключением ростовщического, непосредственно служили фондом покупательных и платежных средств. Добыча драгоценных металлов, т.е. меновой стоимости в ее самостоятельно денежной форме, была тем участком экономики, где эксплуатация рабов отличалась особой жестокостью, начиная с египетских золотых рудников в Нубии, где работы производились, с беспощадной расточительностью людской силы" <2>.
--------------------------------
<2> Кротков В.Т. Очерки по денежному обращению и кредиту иностранных государств / Под ред. Н.Н. Любимова. М., 1947. С. 50.

Процесс формирования публичных золотых запасов и других подобных фондов изначально осуществлялся за счет драгоценностей, составляющих казну. Сама казна и ее доходы, по мнению профессора Д.Л. Комягина, являются древнейшим источником покрытия публичных расходов. В современной же жизни казна и вовсе позиционируется как национальное достояние <3>. Специалисты отмечают, что понятие "казна" имеет глубокие традиции и исторические корни <4>. В русском языке слово "казна" употреблялось изначально в отношении запасов всякой домашней рухляди, драгоценных камней, денег и т.п. Отсюда возникли выражения: "казна домовая", "казна постельная", "казна золотая" <5>. Определялось это слово и как имущество, богатство, доход, государственные или государевы суммы <6>.
--------------------------------
<3> См.: Комягин Д.Л. Государственная казна как национальное достояние: понятие, учет и контроль (правовой аспект) // Реформы и право. 2016. N 1. С. 20 - 26.
<4> См. подробнее: Короткова О.И. Особенность управления государственными бюджетными активами // Законодательство и экономика. 2009. N 8.
<5> Энциклопедический словарь. СПб.: Типолитография И.А. Ефрона, 1894. Т. XIIIа. С. 930.
<6> См.: Даль В.И. Толковый словарь живого великорусского языка. М.: Русский язык, 2000. Т. 2. С. 74.

В самом начале изложения необходимо заметить, что значение драгоценных металлов, входящих в состав казны, их использование существенно менялись с течением времени и во многом обусловливались процессами, связанными с организацией денежного обращения. Отдельные авторы утверждают, что исторически категория "золото" рассматривалась как стабилизирующий фактор денежной системы <7>. Напротив, отсутствие золота выступало в этом смысле дестабилизирующим фактором. Например, в свое время именно уменьшение золотого запаса привело к изменению весового значения монет в Древнем Египте, а затем и вовсе повлекло перевод денежного обращения с золота на серебро, что, впрочем, было характерно и для остальных государств <8>.
--------------------------------
<7> См.: Лаптев В.А. Золото как объект регулирования на современном этапе // Финансовое право. 2013. N 9. С. 5.
<8> См. подробнее: Митина С.И. Регулирование денежного обращения в международных отношениях эпохи эллинизма // Внешнеторговое право. 2006. N 1.

На начальном этапе драгоценные металлы как наиболее ценные вещи в обязательном порядке хранились при казне и составляли ее имущественное ядро. Именно объемом драгоценных металлов, в том числе отчеканенных в монете, определялась состоятельность того или иного обладателя казны. Так, в Третьей книге царств рассказывается о царе Соломоне (974 - 934 гг. до н.э.), правившем Израилем в период его наибольшего расцвета. Его главное богатство составляло именно золото, которое хотя и не добывалось в пределах царства, но исправно поступало в казну по различным основаниям. В названном известном произведении в этой связи указывается, что правитель Тира (Финикии) послал царю Соломону 120 талантов золота в залог за двадцать городов в земле Галилейской, царица Савская подарила Соломону еще 120 талантов золота. Кроме того, в золоте, которое приходило Соломону в виде налогов, пошлин и дани ежегодно весу, было 666 талантов золотых <9>.
--------------------------------
<9> Приведено по: Марфунин А.С. Указ. соч. С. 19.

Слабое развитие обмена, сохранявшееся довольно продолжительное время, являлось причиной того, что деньги в большинстве своем накапливались в сокровищах. Так, в "Истории франков" Григория Турского, как пишет Ф.И. Михалевский, имеется немало мест, свидетельствующих о том, как много золота и других драгоценностей хранилось в сокровищах франкских королей и военачальников. Эти ценности часто переходили из рук в руки в порядке дарения, выкупа или в виде военной добычи. Из-за золотых сокровищ в семьях королей происходили кровавые столкновения. В то время тезаврирование было распространенным явлением и в среде простых людей. Это было время беспрерывных войн. Население деревень, а также неокрепших городов находилось под вечным страхом налета и ограбления. Из всех видов движимого имущества больше всего должно было цениться то, что легче всего было спрятать, а в случае нужды унести с собой, а именно - золото и серебро <10>.
--------------------------------
<10> См.: Михалевский Ф.И. Очерки истории денег и денежного обращения. М., 1948. Т. 1: Деньги в феодальном хозяйстве. С. 24 - 25.

В этот период значение отчеканенного металла и роль монеты в денежном обращении еще были весьма незначительны. По целому ряду экономических, технических и политических причин денежный металл в раннем средневековье направлялся на чеканку очень неохотно. Наиболее значительные платежи осуществлялись посредством использования в качестве средств обращения слитков, лома серебряной и золотой посуды и других вещей <11>. Лишь постепенно с увеличением роли монет в обращении металлическая часть казны фактически стала служить материальной базой, используемой для изготовления денежных знаков. При этом основная доля казны, как правило, была уже представлена золотой или серебряной монетой.
--------------------------------
<11> См.: Михалевский Ф.И. Указ. соч. С. 36.

Конец второй половины Средневековья характеризуется постоянством добычи благородных металлов и расширяющимся товарооборотом. Тем не менее на XIV - XV вв. приходится период резко обнаружившегося несоответствия между требованиями на благородный металл и его добычей. Главными источниками снабжения средневековой Европы драгоценными металлами оставались местные европейские рудники. Лишь часть золота поступала с Востока <12>. К этому времени государствами накоплены достаточно большие объемы золота и серебра, которые все больше вовлекаются в хозяйственный оборот. С этого времени монетарное значение драгоценных металлов многократно возрастает, что сопровождается постепенной монополизацией государствами монетной чеканки. Денежное обращение в форме монет прочно укореняется в повседневной жизни. В зависимости от того, как соотносились между собой золотые и серебряные монеты в обращении на территории того или иного государства, стали выделяться национальные денежные системы, основанные на золотом или серебряном монометаллизме, а также биметаллические денежные системы. Следует заметить, что серебро на определенное время получило большее распространение.
--------------------------------
<12> См.: Кротков В.Т. Указ. соч. С. 51.

Очередной этап в развитии процесса использования драгоценных металлов в публичных интересах берет свое начало с создания специальных фондов, предназначенных для обеспечения денежных знаков. Ситуация, когда металл служил исключительно материалом для изготовления монет и одновременно средством сохранения стоимости публичных финансов, существовала в неизменном виде много веков и фактически сохранялась неизменной вплоть до того самого момента, когда возникли бумажные деньги. Появление денег породило повсеместную практику формирования на основе имущества казны так называемых разменных фондов, представленных физическим драгоценным металлом. Необходимость таких фондов была обусловлена тем, что в отличие от металлических монет, покупательная способность которых так или иначе зависела от веса и пробы металла, из которого они были изготовлены, бумажные деньги в этом смысле ценности не представляли, поскольку стоимость самой бумаги была относительно невелика. Как пишет профессор И.И. Кучеров, первые бумажные деньги - ассигнации - фактически были производны от металлических денег, поскольку государство гарантировало их свободный обмен на "звонкую монету". Этим, кстати, в значительной степени и обеспечивалась покупательная способность таких денег, поскольку их держатели были твердо уверены в том, что в любое время сумеют реализовать свое право на получение взамен их определенного количества металлических монет <13>. Для этого были необходимы большие объемы драгоценного металла, наличие которого позволяло бы своевременно и в требуемом объеме обеспечить такой размен. Концентрация и хранение металла, собственно, и осуществлялись в форме создаваемых для этих целей разменных фондов.
--------------------------------
<13> См.: Кучеров И.И. Законные платежные средства: теоретико-правовое исследование: Монография. М.: ИЗиСП при Правительстве РФ, 2016. С. 50.

В России первая половина XIX в. в области денежного обращения была ознаменована реформой Е.Ф. Канкрина, которая имела целью восстановление полноценного серебряного обращения и тем самым позволяла осуществить окончательный переход к серебряному монометаллизму. Манифест 1 июня 1839 г. "Об устройстве денежной системы" установил в качестве главного платежного средства на территории Российской империи серебряную монету с принудительным курсом 3 рубля 50 копеек ассигнациями за 1 серебряный рубль. Серебряный рубль был определен в качестве базовой денежной единицы. В соответствии с указанным Манифестом кредитные билеты, которые обеспечивались всем достоянием государства, должны были постепенно полностью заменить ассигнации. Для них устанавливался разменный фонд в сумме не менее 1/6 части всей суммы кредитных билетов <14>.
--------------------------------
<14> См. подробнее: Пашенцев Д.А. Особенности правового регулирования денежного обращения в Российской империи второй половины XIX - начала XX века // История государства и права. 2008. N 7.

Как известно, выпуск первых бумажных денег осуществлялся частными банками, зачастую при отсутствии у них требуемого обеспечения драгоценным металлом. В связи с этим население все чаще высказывалось за принятие необходимых законодательных мер в целях обеспечения стабильности национальной банковской системы. Так, Английский парламент в 1844 г. провел одну из первых реформ кредитно-денежной системы, в основу которой положен Закон Р. Пиля (Peefs Act), фактически установивший монополию Банка Англии на выпуск банкнот и лимитировавший их выпуск показателями золотого запаса <15>. С этого времени повсеместно стала утверждаться практика, в соответствии с которой объем выпуска бумажных денег в обращение непосредственно увязывался с количеством имеющегося у эмиссионного банка драгоценного металла.
--------------------------------
<15> См.: Калитов Д.Е. Участие государства в предупреждении банкротства банков в Великобритании // Закон. 2014. N 3. С. 78 - 86.

В конечном счете ход развития денежных систем привел к тому, что золото стало главенствующим денежным металлом. В Российской империи с 1884 г. на государственном уровне принимаются меры к увеличению запасов золота, что уже ясно указывало на желание в реформе денежного обращения опереться на золотую валюту. С этой целью делается распоряжение о передаче в кассы золота, поступающего за таможенные пошлины, с зачислением его стоимости на металлический счет департамента государственного казначейства. Последующая финансовая политика сосредоточилась на усилении разменного фонда и на мерах к уменьшению колебания вексельного курса кредитного рубля <16>. Для перехода к золотому стандарту было необходимо формирование золотого запаса государства. Именно эта задача стояла перед Министерством финансов, которое с августа 1892 г. возглавил С.Ю. Витте. Основные положения проекта инициированной им реформы предусматривали:
--------------------------------
<16> См. подробнее: Ходский Л.В. Государственное хозяйство и финансовая наука. Основные принципы и особенности государственного хозяйства и классификация государственных доходов // Публично-правовые исследования: электронный журнал. 2013. N 2. С. 117 - 156; N 3. С. 101 - 146; N 4. С. 96 - 141; 2014. N 1. С. 112 - 143; N 2. С. 85 - 129; N 3. С. 99 - 145; N 4. С. 71 - 143; 2016. N 1. С. 88 - 123.

- установление золотого монометаллизма, параллельное обращение металлических и бумажных денег с гарантированным разменом последних на золото;
- превращение Государственного банка в эмиссионный центр страны, ограничение выпуска бумажных денег в пределах, превышающих потребности денежного обращения;
- предоставление права казначейству принимать золотую монету в уплату налогов и сборов и т.д. <17>.
--------------------------------
<17> См.: Муравьева Л.А. Золотой рубль С.Ю. Витте // Деньги и кредит. 2003. N 3. С. 70.

В конце денежной реформы 1895 - 1897 гг. Государственный банк Российской империи получил право эмитировать собственные капиталы (кредитные билеты), служившие денежной единицей империи. Бумажные деньги обеспечивались внушительным золотым запасом, хранившимся в главной резиденции в Петербурге. Учреждениям Госбанка было разрешено покупать и продавать золотую монету по курсу, который был установлен Министерством финансов по девальвируемым при фиксированном курсе империалу и полуимпериалу. Фактически это означало установление размена кредитных билетов на золото. В связи с доведением разменного фонда Государственного банка до 671 млн руб. был издан ряд указов, которыми устанавливались твердые основания для выпуска государственных кредитных билетов, закрепляющие принципы обеспечения кредитных билетов золотом, свойственные эмиссионным банкам Западной Европы. Сумма покрытия, обеспечивающая билеты, должна была на 50% состоять из золота и на 50% из коммерческих векселей от общей до 600 млн руб. суммы выпущенных в обращение кредитных билетов. При выпуске сверх 600 млн руб. каждый рубль кредитных билетов должен был на 100% обеспечиваться золотом. Позднее введен неограниченный размен кредитных билетов на золото, а кредитным билетам присвоена сила законного платежного средства наравне с золотой монетой. В качестве основы денежной системы Российской империи определен золотой рубль, который содержал 17,424 доли чистого золота <18>.
--------------------------------
<18> См.: Ивонина Е.В. Кредитная система в эпоху Великих реформ (1859 г. - начало 1914 г.) // Предпринимательское право. 2010. N 2. С. 41 - 46.

Постепенно государства пришли к необходимости и возможности перехода в денежном обращении на использование фиатных, т.е. не обеспеченных драгоценным металлом денежных знаков. В этих условиях потребность в формировании и поддержании в необходимом объеме разменных фондов отпала. Тем не менее сохранилась потребность в покрытии различного рода чрезвычайных расходов надежным платежным средством, признаваемым вовне. Это привело к обособлению в составе казны золотых запасов, использование которых являлось крайней мерой и связывалось с определенными негативными обстоятельствами экономического, политического и военного характера.
Одна из первых попыток создания системно организованных золотовалютных резервов в нашей стране приходится на 1823 г., когда в известных целях начал складываться "военный капитал", который предполагалось использовать для покрытия военных расходов за рубежом <19>. Позднее золотой запас Российской империи стал использоваться для расчетов с иностранными кредиторами в период, когда имело место отрицательное внешнеторговое сальдо <20>. В конце XIX - начале XX в. также широко использовалась практика, согласно которой индустриальная модернизация страны проводилась за счет кредитов, предоставляемых зарубежными странами под так называемое "залоговое золото". Царское правительство неоднократно направляло золото из золотого запаса за границу в целях приобретения вооружения и амуниции. В результате подобных расходных операций с 1880 по 1917 гг. две трети золотого запаса России осело в банках Англии, США, Франции и Японии <21>.
--------------------------------
<19> См.: Татаринов С.В. К истории создания золотовалютных резервов России // Деньги и кредит. 2013. N 5. С. 61.
<20> См. подробнее: Смирнова Е.М., Удальцов А.А. Протекционизм российской таможенной политики в конце XIX века // Таможенное дело. 2007. N 1.
<21> См. подробнее: Якушева Е.Е. Финансово-правовой статус Российской Федерации как кредитора в международных государственных кредитных отношениях // Финансовое право. 2008. N 2.

Первые шаги советской власти в рассматриваемой сфере были направлены на национализацию банков, ревизию банковских сейфов и монополизацию государством торговли золотом. В условиях военного коммунизма обращение обрело вид примитивного товарообмена, что во многом было обусловлено полным обесцениванием бумажных денег. Восстановление денежного обращения потребовало принятия ряда решительных мер. На IX съезде Советов в декабре 1921 г. был признан необходимым переход к устойчивой валюте. В этой связи было одобрено решение Совнаркома об ограничении денежной эмиссии и о переходе к "твердому бюджету в золотом исчислении". Кроме того, было решено "осуществить с наибольшим напряжением сил и наибольшей быстротой сокращение и впоследствии прекращение эмиссии и восстановление правильного денежного обращения на основе золотой валюты". Одновременно Госбанк стал объявлять в совзнаках цену покупаемого им золота, которое стало применяться в качестве единицы расчетов. Практика так называемого "золотого исчисления" стала получать повсеместное распространение. При отсутствии твердых советских денежных знаков и невозможности немедленно создать устойчивую валюту, как отмечает профессор З.В. Атлас, советская власть должна была использовать золото в качестве твердой базы для хозяйственных расчетов <22>. В этой связи возникла потребность в обеспечении золотом новых денежных знаков и поддержании их золотого курса. Это обусловило необходимость обратиться к имеющемуся золотому запасу, основу которого на тот момент составляло оставшееся от царского правительства золото и конфискованные драгоценности времен военного коммунизма. Впоследствии советское валютное регулирование исходило из необходимости сохранения жесткой государственной монополии на производство и обращение монетарного золота. Этот металл с правовой точки зрения неизменно определялся как валютная ценность. При этом значительные денежные ресурсы направлялись на добычу золота, которое затем служило делу увеличения государственного золотого запаса.
--------------------------------
<22> См.: Атлас З.В. Очерки по истории денежного обращения в СССР (1917 - 1925). М., 1940. С. 23, 131 - 132, 148.

Подводя итог изложению, можно выделить четыре основных этапа в истории создания и использования публичных фондов драгоценных металлов в зависимости от их функционального предназначения.
1. Формирование золотых запасов в первую очередь было обусловлено стремлением сохранить и приумножить публичные финансы. Золото как нельзя лучше подходило для целей аккумулирования меновой стоимости благодаря своим физическим и химическим свойствам, а также высокой ценности и ликвидности. Золотой запас являлся частью государственной казны, в российской истории - "золотая казна".
2. С развитием металлического денежного обращения золотые запасы начинают выполнять функции материального резерва, используемого при изготовлении монет. От размера золотого запаса непосредственно зависела способность государств осуществлять эмиссию монет из драгоценного металла. Нехватка золота и серебра приводила к необходимости перевода денежного производства на использование меди и других металлов, не относящихся к благородным.
3. С возникновением бумажных денег, не имеющих в отличие от монет собственной стоимости, возникает необходимость в их обеспечении драгоценным металлом. В этих целях золотые запасы трансформируются в разменные фонды. Подобные фонды призваны удовлетворять запросы частных лиц по размену бумажных денег на монету из драгоценных металлов.
4. По мере постепенной утраты золотом своего монетарного значения и перевода денежного обращения на использование фиатных денежных знаков золотые запасы начинают выполнять функции стратегических финансовых активов, использование которых связывается с чрезвычайными обстоятельствами политического, экономического и военного характера. Все еще высокая ценность и ликвидность по-прежнему позволяют использовать монетарное золото в международных расчетах, чем, собственно, и стимулируется стремление государств сохранить золотые запасы в определенных объемах.

Литература

1. Атлас З.В. Очерки по истории денежного обращения в СССР (1917 - 1925). М., 1940.
2. Даль В.И. Толковый словарь живого великорусского языка. М.: Русский язык, 2000. Т. 2.
3. Ивонина Е.В. Кредитная система в эпоху Великих реформ (1859 г. - начало 1914 г.) // Предпринимательское право. 2010. N 2.
4. Калитов Д.Е. Участие государства в предупреждении банкротства банков в Великобритании // Закон. 2014. N 3.
5. Комягин Д.Л. Государственная казна как национальное достояние: понятие, учет и контроль (правовой аспект) // Реформы и право. 2016. N 1.
6. Кротков В.Т. Очерки по денежному обращению и кредиту иностранных государств / Под ред. Н.Н. Любимова. М., 1947.
7. Короткова О.И. Особенность управления государственными бюджетными активами // Законодательство и экономика. 2009. N 8.
8. Кучеров И.И. Законные платежные средства: теоретико-правовое исследование: Монография. М.: ИЗиСП при Правительстве РФ, 2016.
9. Лаптев В.А. Золото как объект регулирования на современном этапе // Финансовое право. 2013. N 9.
10. Марфунин А.С. История золота. М., 1987.
11. Митина С.И. Регулирование денежного обращения в международных отношениях эпохи эллинизма // Внешнеторговое право. 2006. N 1.
12. Михалевский Ф.И. Очерки истории денег и денежного обращения. М., 1948. Т. 1: Деньги в феодальном хозяйстве.
13. Муравьева Л.А. Золотой рубль С.Ю. Витте // Деньги и кредит. 2003. N 3.
14. Пашенцев Д.А. Особенности правового регулирования денежного обращения в Российской империи второй половины XIX - начала XX века // История государства и права. 2008. N 7.
15. Смирнова Е.М., Удальцов А.А. Протекционизм российской таможенной политики в конце XIX века // Таможенное дело. 2007. N 1.
16. Татаринов С.В. К истории создания золотовалютных резервов России // Деньги и кредит. 2013. N 5.
17. Ходский Л.В. Государственное хозяйство и финансовая наука. Основные принципы и особенности государственного хозяйства и классификация государственных доходов // Публично-правовые исследования: электронный журнал. 2013. N 2.
18. Энциклопедический словарь. Т. XIIIа. СПб.: Типолитография И.А. Ефрона, 1894.
19. Якушева Е.Е. Финансово-правовой статус Российской Федерации как кредитора в международных государственных кредитных отношениях // Финансовое право. 2008. N 2.

Наша компания оказывает помощь по написанию курсовых и дипломных работ, а также магистерских диссертаций по предмету Финансовое право, предлагаем вам воспользоваться нашими услугами. На все работы дается гарантия.