ЮРИСПРУДЕНЦИЯ: МАГИСТЕРСКИЕ, ДИПЛОМНЫЕ, КУРСОВЫЕ
Консультационные услуги студентам
Консультационные услуги студентам
Наша компания оказывает помощь по написанию статей по предмету Предпринимательское право. Используем только актуальное законодательство, проекты федеральных законов, новейшую научную литературу и судебную практику. Предлагаем вам воспользоваться нашими услугами. На все выполняемые работы даются гарантии
Вернуться к списку статей по юриспруденции
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Л.А. ЛЕВОНЯН
Система правового регулирования отношений, связанных с инвестиционными проектами, включает в себя достаточно большое количество различных нормативных правовых актов. Помимо федерального законодательства, особенности реализации проектов государственно-частного партнерства (далее - ГЧП) определяются в подзаконных нормативных правовых актах, нормативных актах регионального и муниципального уровня. В положениях действующего законодательства получают закрепление различные правовые формы инвестиционных проектов, которые могут стать правовой основой для реализации инвестиционного проекта.
Правовое регулирование реализации инвестиционных проектов представляет собой сложный многообразный процесс, основанный на большом количестве различных нормативных правовых актов. В систему законодательства, регламентирующего вопросы реализации инвестиционных проектов, входят нормативные правовые акты в сфере регулирования инвестиций, а также правовые акты, определяющие различные формы реализации инвестиционных проектов.
Основными специальными нормативными правовыми актами в сфере регулирования инвестиций являются Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (далее - Федеральный закон N 39-ФЗ), Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг", Федеральный закон от 1 апреля 2020 г. N 69-ФЗ "О защите и поощрении капиталовложений в Российской Федерации" (далее - Федеральный закон N 69-ФЗ), Федеральный закон от 28 ноября 2011 г. N 335-ФЗ "Об инвестиционном товариществе" и др.
Определяющим для регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации является Федеральный закон N 39-ФЗ, в котором получают закрепление основные понятия и принципы инвестиционной деятельности, определяются объекты, субъекты капитальных вложений, права инвесторов, обязанности субъектов инвестиционной деятельности.
В соответствии с Федеральным законом N 39-ФЗ инвестиционный проект рассматривается как обоснование экономической целесообразности реализации проекта. Законодательство предусматривает, что соответствующее обоснование предполагает необходимость определения сроков привлечения и объемов инвестиций, которые потребуются для реализации проекта, при этом необходимо представить все расчеты требуемых объемов инвестиций, разработку необходимой документации.
Таким образом, законодатель при определении сущности инвестиционного проекта исходит из необходимости обоснования объема вложений и оформления расчетов в виде специального пакета документов. Основным документом в данном случае выступает бизнес-план, в котором предусматриваются конкретные задачи, действия, направленные на достижение поставленных целей <1>.
--------------------------------
<1> Канищева Н.А. Роль инвестиций в социально-экономическом развитии территорий // Экономика и управление гостеприимством территории: сборник материалов международной научно-практической конференции / под редакцией М.В. Кивариной, Н.Н. Юриной. Великий Новгород, 2021. С. 28.
Понятие "инвестиционный проект" также получает закрепление в Федеральном законе N 69-ФЗ. В соответствии со ст. 2 данного Федерального закона инвестиционный проект - это "ограниченный по времени осуществления и затрачиваемым ресурсам комплекс взаимосвязанных мероприятий и процессов, направленный на создание (строительство) и последующую эксплуатацию новых либо на реконструкцию и (или) модернизацию, проводимую в соответствии с проектной документацией, получившей положительное заключение государственной экспертизы, и последующую эксплуатацию существующих объектов недвижимого имущества...".
Приводимое в данном нормативном правовом акте определение предусматривает ряд направлений реализации инвестиционных проектов, а также закрепляет необходимость составления проектной документации, к которой предъявляются определенные требования. Данное понятие достаточно обширно, включает в себя большое число элементов, имеющих отношение к осуществлению инвестиционной деятельности. При этом, несмотря на обширный перечень, понятие охватывает не все аспекты инвестиционной деятельности ввиду ее сложности и многокомпонентности. При анализе приводимого легального определения необходимо учитывать специфику проектов, регулируемых Федеральным законом N 69-ФЗ. Законодатель дает определение, применимое исключительно в данном нормативном правовом акте, которое ограничивается вложением инвестиций в производство, инфраструктуру, а не всеобщее понятие инвестиционного проекта <2>.
--------------------------------
<2> Цуй Ц. Разграничение понятий "инновационный проект" и "инвестиционный проект" // Экономика, предпринимательство и право. 2024. N 7. С. 3957 - 3974.
В настоящее время наблюдается некоторая рассогласованность понятий, получающих закрепление в действующем законодательстве. Так, Федеральный закон N 39-ФЗ рассматривает инвестиционный проект как "обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений", которое находит физическое выражение в виде определенной документации. Федеральный закон N 69-ФЗ при определении понятия указывает, что инвестиционный проект - это "комплекс взаимосвязанных мероприятий и процессов". В данном контексте можно выделить два подхода законодателя к определению рассматриваемого понятия как комплекса конкретных действий, мероприятий, которые направлены на достижение поставленных инвестиционных целей и как совокупности документов. Необходимо устранить существующую рассогласованность, привести имеющиеся подходы к определению понятия к единому значению.
В системе правового регулирования реализации инвестиционных проектов отдельный блок нормативных правовых актов регламентирует правовые формы ГЧП. Регламентация данных общественных отношений имеет огромное значение для деятельности субъектов, которые задействованы в реализации подобных инвестиционных проектов. Государство нуждается в привлечении инвестиционных ресурсов как в условиях стабильного развития, так и в кризисные периоды, в этой связи высокую эффективность имеют инструменты и механизмы ГЧП <3>.
--------------------------------
<3> Кальченко О.А. Принципы и методы оценки эффективности промышленных инновационных проектов в условиях неопределенности и рисков: дис. ... канд. экон. наук. СПб., 2012. 169 с.
Основными нормативными правовыми актами, регламентирующими реализацию проектов ГЧП, выступают Федеральный закон от 21 июля 2005 г. N 115-ФЗ "О концессионных соглашениях" (далее - Федеральный закон N 115-ФЗ) и Федеральный закон от 13 июля 2015 г. N 224-ФЗ "О государственно-частном партнерстве, муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (далее - Федеральный закон N 224-ФЗ).
Помимо федерального законодательства, особенности реализации проектов ГЧП определяются в подзаконных нормативных правовых актах. В частности, можно отметить такие подзаконные акты, как Постановление Правительства РФ от 31 марта 2015 г. N 300 "Об утверждении формы предложения о заключении концессионного соглашения с лицом, выступающим с инициативой заключения концессионного соглашения", Постановление Правительства РФ от 19 декабря 2015 г. N 1386 "Об утверждении формы предложения о реализации проекта государственно-частного партнерства или проекта муниципально-частного партнерства, а также требований к сведениям, содержащимся в предложении о реализации проекта государственно-частного партнерства или проекта муниципально-частного партнерства" и др.
Как указывает З.У. Меджидов, в практической деятельности применяется достаточно большое количество различных правовых форм реализации инвестиционных проектов <4>. Значительная часть правовых форм инвестиционных проектов имеет сходства с формами ГЧП. Правовые формы инвестиционных проектов и формы ГЧП предполагают участие таких субъектов, как инвесторы, а также необходимость совершения действий, мероприятий, которые направлены на достижение поставленных целей, определенного результата, формирование расчетно-финансовой, организационно-правовой документации. В отличие от форм инвестиционных проектов формы ГЧП предполагают обязательное участие двух субъектов - публичного и частного партнеров.
--------------------------------
<4> Меджидов З.У. Формы государственно-частного партнерства в России: сравнительный анализ // Вестник института экономики Российской академии наук. 2022. N 3. С. 75.
В современных условиях, характеризующихся недостаточно стабильной экономической ситуацией, правовые формы ГЧП являются более привлекательными для инвесторов (частных партнеров) ввиду того, что инвесторы не готовы вкладываться в высокорисковые инновационные проекты и проекты с длительным периодом окупаемости <5>. Однако взаимодействие инвесторов с публичными партнерами позволяет снизить существующие риски.
--------------------------------
<5> Досужева Е.Е. Инновационно-инвестиционные проекты, их особенности и основные формы реализации // Интернет-журнал "Науковедение". 2015. N 2. С. 1 - 21.
При реализации инвестиционных проектов применяются такие формы ГЧП, как концессионные соглашения и соглашения о ГЧП.
Одной из форм ГЧП является концессионное соглашение, особенности заключения и реализации которых регламентируются положениями такого нормативного правового акта, как Федеральный закон N 115-ФЗ. На региональном уровне некоторые особенности правового регулирования данной формы ГЧП регламентируются, в частности, Постановлением Правительства Московской области от 11 сентября 2018 г. N 614/30.
К числу преимуществ концессии как правовой формы ГЧП можно отнести то обстоятельство, что посредством заключения концессионного соглашения происходит распределение рисков. На концедента и концессионера накладываются определенные виды рисков, которыми те в состоянии эффективно управлять. Концедент берет на себя политические, правовые, в определенной степени экономические риски, концессионер принимает на себя риски, связанные с коммерческой, финансовой деятельностью.
Концессия предусматривает значительную вовлеченность концессионера в инвестиционный проект, поскольку он осуществляет как строительство объекта, так и его последующую эксплуатацию. В этой связи концессия имеет значительные преимущества, позволяющие концеденту делегировать деятельность по строительству и дальнейшему управлению объектом. Концедент может софинансировать проект путем предоставления бюджетных ассигнований в случае, если концессионным соглашением предусматривается финансовое участие концедента.
К числу правовых форм ГЧП относится также такая форма, как соглашение о государственно-частном (муниципальном) партнерстве, реализация которого регламентируется положениями Федерального закона N 224-ФЗ. Также для регламентации вопросов заключения соглашения о государственно-частном (муниципальном) партнерстве большое значение имеет такой подзаконный нормативный правовой акт, как Постановление Правительства РФ от 19 декабря 2015 г. N 1386. Определенные особенности реализации соглашений о государственно-частном (муниципальном) партнерстве получают регламентацию в положениях регионального законодательства. В качестве примера можно привести Постановление Правительства Московской области от 28 декабря 2018 г. N 1033/45.
Принято считать, что формами ГЧП являются только концессионные соглашения и соглашения о ГЧП. Помимо форм ГЧП, законодательство регламентирует общественные отношения, связанные с заключением и реализацией иных форм инвестиционных проектов, имеющих сходства с ГЧП, но не выступающих формами ГЧП в общепринятом понимании. В отношении данных форм инвестиционных проектов можно применить понятие "квази-ГЧП".
Возможность выделения данного понятия обусловлена рядом особенностей "квази-ГЧП" в сравнении с "классическими" формами ГЧП. В частности, рассматривая "классические" формы ГЧП, можно отметить их специфическую особенность в сравнении с "квази-ГЧП" как возможность закрепления в них положений, предусматривающих большую вовлеченность публичного партнера в процессы реализации инвестиционного проекта, в частности, предусматривается более строгий контроль, активно внедряются типовые формы отчетности частного партнера в целях усовершенствования механизма контроля со стороны публичного партнера. Все это обеспечивает большую управляемость со стороны публичного партнера. При применении форм ГЧП частные партнеры получают гарантии в рамках заключенных соглашений, необходимые для защиты их интересов, а для форм "квази-ГЧП" могут предусматриваться иные условия, не обеспечивающие защиту интересов частных партнеров в той же степени, но также создающие благоприятные инвестиционные условия для инвесторов.
К числу форм "квази-ГЧП" можно отнести:
1) специальный инвестиционный контракт;
2) инвестиционный договор;
3) контракт жизненного цикла;
4) офсетный контракт.
Регламентация специального инвестиционного контракта (далее - СПИК) осуществляется в соответствии с нормами такого нормативного правового акта, как Федеральный закон от 31 декабря 2014 г. N 488-ФЗ "О промышленной политике в Российской Федерации". По условиям СПИК инвестор принимает на себя обязательства, связанные с созданием либо модернизацией и (или) освоением производства промышленной продукции на территории Российской Федерации. Второй стороной соглашения выступает Российская Федерация или субъект РФ, которые осуществляют меры стимулирования деятельности в сфере промышленности. На государство в данном случае возлагаются обязанности по предоставлению налоговых и регуляторных льгот, субсидий.
Инвестор в рамках СПИК помимо финансовой поддержки получает также нефинансовые формы государственной поддержки, к числу которых относится информационная поддержка.
Регламентация инвестиционного договора осуществляется в соответствии с нормами Федерального закона N 39-ФЗ. Проблемой правового регулирования инвестиционного договора выступает то обстоятельство, что ни Федеральный закон N 39-ФЗ, ни Гражданский кодекс Российской Федерации не закрепляют легального определения понятия "инвестиционный договор", не определяют его существенных условий. Существующая неопределенность понятия "инвестиционный договор" приводит к размытости его критериев, невозможности четкого определения правовой природы данного вида договоров. Понятие инвестиционного договора не получает четкого законодательного определения из-за чего возникают сомнения в том, что данный договор является самостоятельной договорной конструкцией. Достаточно часто фактически происходит подмена инвестиционного договора договорами подряда, купли-продажи, простого товарищества.
Несмотря на то что в некоторой степени проблема правовой неопределенности инвестиционных договоров разрешается с помощью судебной практики, представляется необходимым обеспечить должное правовое регулирование данной договорной конструкции на уровне федерального законодательства. Это позволит избавиться от существующих проблемных аспектов, проводить единообразную квалификацию данных договоров.
Правовое регулирование контракта жизненного цикла осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 5 апреля 2013 г. N 44-ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд" (далее - Федеральный закон N 44-ФЗ). Помимо указанного Федерального закона вопросы заключения контрактов жизненного цикла регламентируются нормами такого подзаконного нормативного правового акта, как Постановление Правительства РФ от 28 ноября 2013 г. N 1087 "Об определении случаев заключения контракта жизненного цикла" (далее - Постановление Правительства РФ N 1087).
В соответствии с п. 8.2 ст. 3 Федерального закона N 44-ФЗ под контрактом жизненного цикла понимается "контракт, предусматривающий поставку товара или выполнение работы (в том числе при необходимости проектирование объекта капитального строительства, создание товара в результате выполнения работы), последующие обслуживание, при необходимости эксплуатацию в течение срока службы, ремонт и (или) утилизацию поставленного товара или созданного в результате выполнения работы объекта капитального строительства или товара".
В соответствии с Постановлением Правительства РФ N 1087 контракт жизненного цикла может заключаться в случаях, когда предусматривается проектирование и строительство автомобильных дорог, инфраструктуры морских и речных портов, аэродромов, объектов коммунальной инфраструктуры, инфраструктуры метрополитена, инфраструктуры железнодорожного транспорта либо уникальных объектов капитального строительства.
Таким образом, сфера применения контрактов жизненного цикла включает чрезвычайно широкий перечень объектов и предполагает обслуживание объекта после ввода в эксплуатацию.
Следующей формой инвестиционных проектов выступает офсетный контракт, заключение которого регулируется Федеральным законом N 44-ФЗ (договор со встречными инвестиционными обязательствами). Данная договорная конструкция предполагает, что поставщик выступает в роли инвестора, осуществляет строительство или модернизацию производственной инфраструктуры, налаживает выпуск определенной продукции, имеющей значение для заказчика, и в дальнейшем осуществляет поставку продукции заказчику. В свою очередь, на заказчика в соответствии с условиями договора накладывается обязанность по приобретению соответствующей продукции в течение определенного срока <6>.
--------------------------------
<6> Халатенкова Е.Ю. Аренда с инвестиционными обязательствами как механизм развития социальной инфраструктуры региона (на примере г. Москвы) // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2016. N (87). С. 22 - 36.
Цель заключения офсетного договора - стимулирование инвестиций и импортозамещения. Однако на данный момент офсетные договоры не получили широкого распространения в практической деятельности, что обусловливается достаточно большим количеством обязательств, которые принимает на себя поставщик в рамках заключенного договора.
В настоящее время в законодательстве получают закрепление две формы ГЧП - концессии и соглашения о ГЧП. Помимо форм ГЧП, законодательство регламентирует общественные отношения, связанные с заключением и реализацией иных форм инвестиционных проектов, имеющих сходства с ГЧП, но не выступающих формами ГЧП в общепринятом понимании.
Несмотря на большое количество нормативных правовых актов, регулирующих реализацию инвестиционных проектов, существуют определенные проблемы правового регулирования в данной сфере. Так, наблюдается некоторая рассогласованность понятий, получающих закрепление в законодательстве. Необходимо устранить существующую рассогласованность, привести применяемые понятия к единообразию. Некоторые определения понятий отсутствуют, так законодательство не предусматривает легального определения понятия "инвестиционный договор", не определяет его существенных условий. Необходимо ввести в нормы действующего законодательства легальное определение данного понятия.
Литература
1. Досужева Е.Е. Инновационно-инвестиционные проекты, их особенности и основные формы реализации / Е.Е. Досужева // Интернет-журнал Науковедение. 2015. Т. 7. N 2 (27). С. 20.
2. Кальченко О.А. Принципы и методы оценки эффективности промышленных инновационных проектов в условиях неопределенности и рисков: диссертация кандидата ... экономических наук / О.А. Кальченко. Санкт-Петербург, 2012. 169 с.
3. Канищева Н.А. Роль инвестиций в социально-экономическом развитии территорий / Н.А. Канищева // Экономика и управление гостеприимством территории: материалы международной научно-практической конференции (г. Великий Новгород, 21 мая 2021 г.): сборник научных статей / редакторы: М.В. Киварина, Н.Н. Юрина. Великий Новгород: Новгородский государственный университет имени Ярослава Мудрого, 2021. С. 27 - 33.
4. Меджидов З.У. Формы государственно-частного партнерства в России: сравнительный анализ / З.У. Меджидов // Вестник института экономики Российской академии наук. 2022. N 3. С. 73 - 95.
5. Халатенкова Е.Ю. Аренда с инвестиционными обязательствами как механизм развития социальной инфраструктуры региона (на примере г. Москва) / Е.Ю. Халатенкова // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2016. N (87). С. 22 - 36.
6. Цуй Ц. Разграничение понятий "инновационный проект" и "инвестиционный проект" / Ц. Цуй // Экономика, предпринимательство и право. 2024. N 7. С. 3957 - 3974.
Наша компания оказывает помощь по написанию курсовых и дипломных работ, а также магистерских диссертаций по предмету Предпринимательское право, предлагаем вам воспользоваться нашими услугами. На все работы дается гарантия.
Навигация по сайту:
Контакты:
"Горячие" документы: